山西軟裝設計公司商業(yè)銀行角逐高端客戶市場 私人銀行業(yè)務空間巨大

　　私人銀行業(yè)務萌芽于歐洲，至今已有數百年歷史，屬于較為成熟的業(yè)務品類。在境外成熟的金融市場中，私人銀行業(yè)務不僅成為商業(yè)銀行業(yè)務模塊的重要組成部分，也貢獻了商業(yè)銀行利潤的較大份額。近年來，隨著國內富裕人群的迅速崛起，多家國內商業(yè)銀行紛紛成立私人銀行機構，“跑馬圈地”式地角逐高端客戶市場，不斷累積資產管理規(guī)模。目前，私人銀行業(yè)務已成為商業(yè)銀行打造財富管理銀行特色的核心業(yè)務之一。

　　一、商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務具有巨大空間

　　據貝恩公司測算，2008年中國個人持有可投資資產規(guī)模為39萬億元，2014年達到112萬億元，復合年增速達19%。其中高凈值人群的可投資資產規(guī)模從2008年的8.8萬億元上升到2014年的31.8萬億元，復合年增速達24%。波士頓咨詢公司數據顯示，2015年底中國私人財富達到113萬億人民幣，預計到2020年將達到200萬億人民幣，年復合增長率仍可達到12%。

　　貝恩公司調研顯示，在我國高凈值人群的境內資產結構2013年到2015年的變化中，儲蓄占比持續(xù)下降，從16%下跌至14%，債券、投資性房產占比也不斷下降，而股票由22%提升到26%，公募基金由8%提升到11%，包括私募、黃金、專戶、對沖基金等在內的其他投資大幅上升，由4%提升到了10%。高凈值客戶資產結構已經形成明顯的多樣化趨勢。

　　目前，商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務著重在金融服務和非金融服務兩個方面提升服務能力。金融服務方面，通過構建涵蓋證券、基金、保險、信托、期貨、金融租賃在內的產品體系，增強資產配置能力，努力提升自主研發(fā)產品的能力。同時，加強與同業(yè)金融機構的合作，建立安全可靠的第三方產品庫，擴大客戶的選擇范圍。在非金融服務方面，重點加大專業(yè)人才的配置，滿足客戶關于稅務籌劃、保險服務、財富傳承、移民等方面的咨詢服務。此外，多家商業(yè)銀行嘗試通過全球醫(yī)療、家庭生活助理、旅行商務助理、國內道路救援、圈層交流等增值服務，使私人銀行業(yè)務成為高凈值客戶的貼心管家。

　　2007年以來，我國私人銀行業(yè)務憑借財富市場的存量規(guī)模以及商業(yè)銀行的信譽優(yōu)勢，通過“跑馬圈地”取得了長足發(fā)展，高凈值客群與管理資產規(guī)模得到極大提升。據統(tǒng)計，截至2014年末全國共有超過22家商業(yè)銀行推出了私人銀行業(yè)務，財富管理市場呈現出“百花齊放、百家爭鳴”的格局。中國銀行業(yè)協會私人銀行專業(yè)委員會對17家會員統(tǒng)計數據顯示，2015年末國內銀行系私人銀行管理資產規(guī)模達6.8萬億元，客戶數量達49萬戶。

　　交通銀行自2008年在北京、上海、廣州、深圳、浙江開展首批私人銀行業(yè)務以來，私人銀行業(yè)務發(fā)展迅速，管理資產規(guī)模和客戶數量穩(wěn)步增長。2009年管理資產規(guī)模為959億元，目前已經超過4500億元。2015年交行私銀管理資產規(guī)模較上年增幅達40%。

　　二、私人銀行業(yè)務發(fā)展中的經營模式問題

　　盡管我國的私人銀行業(yè)務發(fā)展速度較快，但與境外成熟的私人銀行相比，在業(yè)務模式、組織模式和盈利模式方面存在較大的差異，仍處于由初級階段向成熟階段發(fā)展的時期。

　　(一)業(yè)務模式

　　我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務的發(fā)展初衷是為了滿足高端客戶的理財服務需求�？腿褐饕獊碓从诹闶坫y行的篩選輸送，產品種類和服務標準則依托于零售銀行的產品和服務體系。從現狀來看，軟裝設計，多數銀行的私人銀行業(yè)務定位于零售銀行業(yè)務的高端理財業(yè)務，主要通過專屬產品來滿足高端客戶的理財需求，由此導致私人銀行盈利模式比較單一。隨著高端客戶財富管理意識的成熟以及市場競爭的加劇，私人銀行業(yè)務較為單一的產品服務已經捉襟見肘。順應客戶財富管理需求，構建多元化產品體系、提升為客戶提供多元化資產配置能力已成為各家私人銀行的當務之急。

　　市場宏觀環(huán)境和家庭微觀環(huán)境的變化也導致高端客戶的需求呈現多元化和個性化。除了通過金融產品實現資產增值、保值外，顧問咨詢需求不斷增大。比如，如果國內房產稅、遺產稅陸續(xù)開征，高端客戶會增加稅務籌劃、移民政策的咨詢需求。境外投資和子女教育則會增加對當地法律和教育政策的咨詢需求。個人對健康醫(yī)療的關注，則會加強對保險服務的需求。財富如何安全地代際傳承又會增加對財富傳承的咨詢需求。從目前的市場環(huán)境來看，商業(yè)銀行必須加大專業(yè)人才的配置以滿足客戶的咨詢需求。不僅如此，為了增強客戶黏性，商業(yè)銀行也要完善各自的外圍增值服務能力，如高端客戶專屬的健康通道、商務旅行、藝術鑒賞、圈層交流等。

　　(二)組織模式

　　國內各商業(yè)銀行的市場定位和服務重點各不相同，導致私人銀行的組織架構也不盡相同。從國內的私人銀行開設的情況來看，主要分為三種模式，即大零售模式、(準)事業(yè)部模式和綜合模式。目前暫無海外專業(yè)化、完全獨立經營的私人銀行模式。

　　大零售模式是國內私人銀行業(yè)早期比較流行的組織模式。在典型的大零售模式下，總行私人銀行部隸屬于零售銀行部，并在分行設立私人銀行部門，分行享有下轄私人銀行業(yè)務的經營、管理、考核等方面的特定權限，總行私人銀行部對分行私人銀行業(yè)務進行指導和支持。依托零售銀行部門的客戶資源和部分理財服務是眾多私人銀行采用該模式的主要原因。

　　(準)事業(yè)部模式是私人銀行部門作為利潤中心，采取單獨核算和總行私人銀行部垂直管理，在總行授權下負責私人銀行業(yè)務的各項經營管理事項，私人銀行業(yè)務主要向總行私人銀行部匯報。該模式最大的特點在于其專屬的產品和服務體系以及專業(yè)品牌，從而與一般零售業(yè)務區(qū)別開。私人銀行成立之初的中信銀行、民生銀行和中國銀行均采用了事業(yè)部制，而工商銀行則采用了改良過的(準)事業(yè)部制。

　　與純粹的大零售模式和(準)事業(yè)部模式不同，有的商業(yè)銀行采用了集二者優(yōu)點的綜合模式，例如在總行成立獨立的私人銀行部，而在分行依托零售銀行體系，并建立私人銀行專職團隊，有的銀行甚至建立專門服務于私銀客戶的支行網點。這種綜合模式既力圖避免與零售條線爭奪客戶的局面，又盡量發(fā)揮零售銀行與私人銀行產品定位不同的特點，通過專業(yè)團隊進行資產配置規(guī)劃，以滿足高端客戶需求。近幾年來，采取綜合模式的私人銀行呈現增多趨勢。

　　三種模式本身并無優(yōu)劣之分，只是存在何種模式更適應目前中國商業(yè)銀行的經營環(huán)境和組織架構的問題。但客觀來看，事業(yè)部制與中國商業(yè)銀行的總分行體制存在天然的不兼容問題，包括客戶的拓展、多頭監(jiān)管以及利益協調等。同時事業(yè)部制要求的單獨核算、獨立運營也會增加銀行的運營成本。因此，事業(yè)部制在我國推行并不算成功。